6. Hoe beleggen in zeldzame aardmetalen?

Algemeen:

• Het is voor de Belgische belegger vrijwel onmogelijk om rechtstreeks toegang te hebben tot de markt van de zeldzame aardmetalen, je kan niet even een kilootje REE aankopen. Er is met andere woorden geen gereglementeerde termijnmarkt in REE.

• De prijzen worden vastgelegd in contracten tussen producent en afnemer.

• Je kan wel via aandelen in REE investeren, de voorbije jaren schoten de bedrijven die aan exploratie doen als paddenstoelen uit de grond en een aantal van hen is beursgenoteerd.

• De twee bedrijven die het dichtst bij de start van commerciële productie staan, zijn het Amerikaanse Molycorp Inc. en het Australische Lynas Corp.

• Molycorp is eigenaar van de Mountain Pass-mijn die ooit instond voor een derde van het globale aanbod aan REE, voor het moest sluiten omdat productie vanwege de Chinese lage prijzen niet langer rendabel was.

• Lynas Corp. is eigenaar van het Mount Weld-project, dat net als Mountain Pass vooral light REE's bevat. Het bedrijf kwam bijna in Chinese handen, maar de Australische mededingingsautoriteiten staken daar een stokje voor.

• Naast deze twee bedrijven is er op korte termijn geen extra productie te verwachten.

• De stijgende prijzen omwille van het verwachte aanbodtekort en het monopolie van China heeft veel niet-chinese bedrijven wakkergeschud en er is een ware wedloop ontstaan om er als de eerste bij te zijn.

• Immers, vanaf het moment dat het aanbod de vraag overschrijdt zullen de prijzen hoogstwaarschijnlijk kelderen.

• Dit is echter nog niet voor morgen aangezien het een werk van zeer lange adem is voor deze mijnen om terug te kunnen produceren.

• Geloof je in de mogelijkheden voor niet-chinese bedrijven dan zijn er een aantal beleggingsmogelijkheden gaande van aandelen, trackers, certificaten tot bijvoorbeeld de meer risicovolle turbo's.

• Aangezien het nogal moeilijk is om u de juiste turbo aan te raden, beperken we ons tot een lijst van de belangrijkste (mijnbouw)aandelen, een tracker, het Zeldzame Aardmetalen Certificaat of het Mongolië Certificaat.

De Chinese bedrijven waarvan we geen aandelen kunnen kopen vermelden we toch informatief:

• China Molybdenum Co. Ltd. (3993.HK) is een Chinees bedrijf met volgende afdelingen: mijnen, flotatie, roosteren, smelting en verwerking van molybdenum producten. Het bedrijf ontwikkelt wolfraam productie faciliteiten. Haar voornaamste producten zijn: molybdenum oxide, ferromolybdenum, molybdenum concentraat, wolfraamconcentraat, goud, zilver en zwavelzuur. Gedurende het jaar 2010 produceerde het bedrijf 31881 ton molybdenum concentraat, 34040 ton molybdenum oxides, 26599 ton ferromolybdenum en 8354 ton wolfraam concentraat. Naar marktkapitalisatie is dit het grootste van de Chinese bedrijven die we bespreken.

• China Rare Earth Holdings Ltd. (0769.HK) is een Chinees investeringsbedrijf dat zeldzame aardmetalen-producten en vuurvaste producten fabriceert en verkoopt. De eerste afdeling fabriceert en verkoopt zeldzame aardmetalen-producten, inclusief fluorescerende producten. De tweede afdeling fabriceert en verkoopt vuurvaste producten, inclusief hoge temperatuur keramische producten en magnesium granen. Gedurende het jaar 2010 verkocht het bedrijf ongeveer 350 ton zeldzame aardmetalen-producten.

• Hunan Non-ferrous Metal Corp Ltd. (2626.HK) is een Chinees investeringsbedrijf met hoofdzetel in Changsa City en aktief in het onderzoek, het mijnen, het verwerken en het verkopen van non-ferro metalen. Het bedrijf produceert gecementeerde carbiden, zink, antimoon, alsook lood, zilver, indium, tantalum en niobium-producten. Verder fabriceert het bedrijf harde legeringen en vuurvaste metaalverbindingen, importeert en exporteert het non-ferro metalen, handelt het in harde legeringen, wolfraam en molybdenum producten, en fabriceert het chemische producten. Het importeert en exporteert commerciële producten, technologie en metaalverbindingen. Dit bedrijf is de nummer twee naar marktkapitalisatie.

De aandelen, vooral van mijnbedrijven: (Korte beschrijving, verder onderzoek dient te worden verricht!!!)

• Alkane Resources Ltd. (ALK.AX)(ANLKY.PK) is een Australisch multigrondstoffenmijn-en onderzoeksbedrijf. Het heeft een goudvoorraad opgebouwd van meer dan 1 miljoen ounces en heeft in samenwerking met Newmont (NYSE:NEM) een aanzienlijke goudontdekking gedaan in McPhillamys, Orange. Het is eveneens bezig met een haalbaarheidsstudie voor de ontwikkeling van haar Dubbo Zirconia Project, waar grote voorraden van zirconium, hafnium, niobium, tantalum, yttrium aanwezig zijn. Haar doel is een grote mijner van zirconium, niobium, goud en koper te worden.
Ga naar de website van Alkane Resources Ltd.

• Avalon Rare Metals Inc. (AVL.TO)(AVL) is een Canadees bedrijf dat momenteel een aantal projecten ontwikkeld, waarvan het belangrijkste het "Nechalacho Rare Earth Elements Deposit" in het Thor Lake project. Behalve het tweede grootste zeldzame aardmetalen project ter wereld te zijn, bevat het ook uitzonderlijk hoge concentraties aan heavy rare earths. Productie gepland voor 2015. Zal één van de eerste mijnen zijn die produceert na Lynas en Molycorp. Het bedrijf heeft geen schulden, een goed management en goede banden met de lokale bevolking (40% van de werknemers is Aboriginal). Andere projecten zijn: Separation Rapids lithium project, Lylipads tantalum project en het Warren Township. Het bedrijf bezit eveneens het East Kemptville project (tin-indium-gallium-germanium-mijn).
Ga naar de website van Avalon Rare Metals Inc.

• Arafura Resources Ltd. (ARU.AX) is een Australisch bedrijf dat het Nolans-project in Australië ontwikkelt. Dit project bestaat uit de open groeve in Nolans Bore in het Northern Territory en de verwerkingsfaciliteit in Whyalla aan de zuid-australische kust. Goed opgeleid personeel, goede weg/spoor- en havenfaciliteiten, zeewater kan worden gebruikt voor ontzilting. Productie gepland voor de tweede helft van 2013.
Ga naar de website van het bedrijf Arafura Resources Limited.

• Commerce Resources Corp. (CCE.V) is een Canadees bedijf dat drie projecten bezit in Canada: het Blue River tantalum/niobium project in Britisch Columbia, het Eldor Carbonatite project in noord Quebec en het Ashram Rare Earth Zone Project, rijk aan cerium, lanthanum, neodymium en praseodymium.
Ga naar de website van Commerce Resources Corp.

• Frontier Rare Earths Ltd. (FRO.TO) is een mineraal onderzoeks- en ontwikkelingsbedrijf dat enkel focust op zeldzame aardmetalen in Zuid Afrika. Haar belangrijkste activa is het Zandkopsdrift zeldzame aardmetalen project wat één van de grootste onontwikkelde zeldzame aardmetalen afzettingen is ter wereld met een TREO (total rare earth oxides) van 950000 ton. Bovendien bevat het één van de grootste heavy rare earth afzettingen buiten China. Het management heeft veel ervaring in mijnen, voornamelijk in de Namaqualand regio, één van de gevestigde mijn regio's in het land.
Ga naar de website van Frontier Rare Earths Ltd.

• Galaxy Resources Ltd. (GXY.AX) wil één van de grootste producenten van lithiumverbindingen ter wereld worden, een essentiële component om 's werelds snel uitbreidende hybride wagenpark te voeden. Haar belangrijkste project is de Mt Cattlin Lithium open pit-mijn, dat zich in een vergevorderd stadium bevindt en zowel lithium oxide concentraat als tantalum zal produceren. Deze wordt dan geëxporteerd naar de Galaxy's Jiangsu Lithium Carbonate fabriek in China's Jiangsu Province, die spoedig in bedrijf zal gaan. Deze fabriek zal uiteindelijk 17,000 tpa batterij kwaliteit lithiumcarbonaat produceren en één van de grootste fabrieken worden in China die lithium concentraat omzet in lithium verbindingen.
Ga naar de website van Galaxy Resources Ltd.

• Great Western Minerals Group Ltd. (GWG.V) is een Canadees bedrijf dat reeds REE's produceert via zijn twee dochterondernemingen, Less Common Metals (LCM) en Great Western Technologies Inc. Het bedrijf wil de eerste verticaal geïntegreerde REE-producent worden in de VS, een leider in de industrie buiten China en wil de nadruk leggen op bevoorradingszekerheid voor zijn klanten. LCM is gespecialiseerd in neodymium ijzer borium en samarium cobalt legeringen voor supermagneten en levert tot 20% van de globale vraag naar samarium cobalt. Great Western Technologies is de leidende producent in Noord Amerika voor rare earth materialen, poeders en legeringen. Great Western zal haar bedrijven bevoorraden via haar project Steenkampskraal in Zuid-Afrika. De productie in Steenkampskraal is gepland voor de tweede helft van 2013, men kan rekenen op goede infrastructuur, goede weg- en spoorverbindingen, toegang tot zeehaven, politieke steun, technische expertise en opgeleid personeel.
Ga naar de website van Great Western Minerals Group Ltd.

• Greenland Minerals and Energy Ltd. (GGG.AX) is een Australisch bedrijf dat het gigantische multi-element-zeldzame aardmetalen project Kvanefjeld ontwikkelt. Het project is rijk aan uranium, zink en REE's. Het bedrijf richt zich op de ontwikkeling en ontginning van de minerale rijkdommen in Groenland, dat rijk is aan mineralen, vrijwel onderontwikkeld is, politiek stabiel is en open staat voor investeringen.
Ga naar de website van Greenland Minerals and Energy Ltd.

• Lynas Corporation Ltd. (LYSCF.PK)(LYC.AX) is een Australisch mijnbouwbedrijf dat momenteel twee projecten heeft: een mijn en "concentration plant" te Mount Weld, Australië en een "refiningfacility" onder constructie in Kuantan, Maleisië. De productie te Mount Weld dient voor verkoop aan andere landen voor verdere refining en als grondstoffenaanvoer voor het project in Kuantan. In 2010 tekende Lynas een contract met het Japanse bedrijf Sojitz om zeldzame aardmetalen te leveren. Heeft nog andere bevoorradingscontracten op zak. De ambities liggen zeer hoog: een betrouwbare geïntegreerde mijn-tot-markt bron van zeldzame aardmetalen worden en tevens de standaard zetten voor de bevoorrading en het milieu in de globale Rare Earth-industrie.
Ga naar de website van Lynas Corporation Ltd.

• Matamex Explorations Inc. (TSX-V:MAT) is een junior exploratiebedrijf dat in Quebec en Ontario verkenningen uitvoert naar edele en strategische metalen. Het bedrijf voorzag de trend van een toename van het gebruik van zeldzame aarde-elementen en zeldzame metalen en begon ernaar te zoeken in 2007. De vraag naar REE's en zeldzame metalen wordt steeds groter tengevolge van het gebruik van deze mineralen in een breed scala van alledaagse apparaten zoals computers, mobiele telefoons, batterijen, zonnecellen, windturbines, hybride auto's en honderden andere handige toepassingen.
Ga naar de website van Matamex Explorations Inc.

• Medaillon Resources (MDL.V) is een Canadees bedrijf dat zich wil positioneren door projecten aan te werven die gericht zijn op de productie van heavy rare earths in open mijnen.
Ga naar de website van Medaillon Resources.

• Metminco Limited (MNC.AX) is een Australisch mijnbedrijf met een sterke portefeuille aan mijnprojecten in Chili en Peru, met focus op koper, maar met ook goud, molybdenum en zink. Het voornaamste project is de Los Calatos koper en molybdenum-afzetting in Zuid-Peru. Boringen hebben aangewezen dat er grote hoeveelheden molybdenum aanwezig zijn. Naast tal van andere projecten in Chili (Mollacas:koper, Vallecillo: goud-zink en koper-goud, Camaro: goud-koper en Isidro: goud-koper) ontwikkelt het bedrijf het Loica koper-molybdenum-project ten zuiden van Mollacas.
Ga naar de website van Metminco Limited.

• Molycorp Inc. (MCP) is een Amerikaans mijnbouwbedrijf met hoofdkantoor in Greenwood Village, Colorado. Het bedrijf is eigenaar van de Mountain Pass zeldzame aardmetalen-mijn te Californië. Vooral light rare earths worden er gewonnen. De mijn werd in 1998 gesloten vanwege milieuproblemen maar heropende in 2007 met een zeer bescheiden productie. Sinds medio 2010 beursgenoteerd. Verkoop 2010: 1900 ton, verwachte verkoop 2011: 4000 ton, geplande productie 2013: 40000 ton. Deals op zak met o. a. de Japanse bedrijven Sumitomo en Mitsubishi om hen te bevoorraden. Ook bij dit bedrijf liggen de ambities zeer hoog: de grootste, meest geavanceerde en efficiëntste  volledig geïntegreerde zeldzame aardmetalen producent ter wereld worden. Hierbij speelt de kostenefficiëntie een grote rol: energiereductie, waterrecyclage, bouw van een gas-energiecentrale. Molycorp heeft ervaren personeel, velen werkten 20 jaar in de Mountain Pass mijn, alsook een CEO die 24 jaar geassocieerd is met het bedrijf.
Ga naar de website van Molycorp Inc.

• Neo Material Technologies Inc. (NEM.TO) is een producent en ontwikkelaar van op basis van neodymium-ijzer-borium magnetische poeders, zeldzame aarden en zirconium gebaseerde producten en toepassingen, met hoofdzetel in Toronto, Canada. Dit gebeurt in haar afdelingen Magnequench en Performance Materials. Magnequench' poeders worden gebruikt voor de productie van gebonden magneten die worden gebruikt in micro motoren, precisie motoren, sensors en andere toepassingen die gebruik maken van hoge niveaus van magnetische sterkte, flexibiliteit, kleine grootte en gereduceerd gewicht. De afdeling Performance Materials ontwikkelt, fabriceert en verhandelt op zeldzame aarden en zirconium-gebaseerde producten, die essentieel zijn voor veel van de moderne high-tech toepassingen zoals computers en mobiele telefoons.
Ga naar de website van Neo Material Technologies Inc.

• Northern Minerals (NTU.AX) is een Australisch onderzoeksbedrijf dat zich bezig houdt met onderzoek naar uranium- en REE-afzettingen in West Australië en de Northern Territory. Het heeft twee REE-projecten: Browns Range, waar de REE-mineralisatie yttrium bevat, alsook 80% Heavy Rare Earths en kleine hoeveelheden uranium en thorium, en het John Galt Project, gelegen in de East Kimberly region, West Australië, dat naast yttrium eveneens veel HREE bevat.
Ga naar de website van Northern Minerals

• Quest Rare Minerals Ltd. (QRM.V) is een Canadees bedrijf met verschillende projecten in de pijplijn, waarbij we vooral denken aan de B-zone in Strange Lake, Quebec, waar ze een grote afzetting ontdekten met grote concentraties aan heavy rare earths. Open groeve.
Ga naar de website van Quest Rare Minerals Ltd.

• Rare Element Resources Ltd. (RES.V) is een Canadees bedrijf met als belangrijkste project Bear Lodge (Wyoming, USA), één van de grootste zeldzame aardmetalen-mijnen in Amerika, met als belangrijkste elementen: cerium, lanthanum en neodymium. Dit gebaseerd op 48 boorgaten in de twee belangrijkste afzettingen.
Ga naar de website van Rare Element Resources Ltd.

• Stans Energy Corp. (TSX-V:HRE) is een Canadees bedrijf, met hoofdzetel in Toronto, Ontario, dat zich bezighoudt met de ontwikkeling van zeldzame aardmetalen-, uranium- en speciale metalen-projecten in de voormalige Soviet republiek Kirgizië. Haar vlaggeschip is de 100% verworven open pit mijn Kutessay II, de enige mijn buiten China die ooit alle 10 heavy rare earth elements produceerde. Stans Energy Corp heeft goede werkrelaties met diverse instituten, laboratoria en universiteiten in Rusland en Kirgizië. Deze partnerschappen voorzien het bedrijf van wereldklasse wetenschappelijke, technische en geologische expertise, evenals uitgebreide historische prospectie, exploratie en productie gegevens voor al haar projecten. De partnerschappen brengen eveneens werkgelegenheid voor professionals alsook universitaire studenten.
Ga naar de website van Stans Energy Corp.

• Tasman Metals Ltd. (TSM.V) is een Canadese onderzoeker en ontwikkelaar van metalen, met focus op strategische metalen in de Europese regio. Tasman's portefuille heeft veel capaciteiten omwille van haar politiek stabiele omgeving, mijn-vriendelijke wetgeving en ontwikkelde infrastructuur. Het belangrijkste project is Norra Karr, gelegen in Zweden waar grote afzettingen REE's werden ontdekt. Er bevindt zich een grote hoeveelheid aan HREE, een grote hoeveelheid yttrium en dysprosium en weinig uranium en thorium. De mijn heeft geen speciale toelating nodig om radioactiviteit op te volgen.
Ga naar de website van Tasman Metals Ltd.

• Texas Rare Earth Resources Corp. (TRER.PK) is een mijn onderzoeks- en ontwikkelingsbedrijf met als belangrijkste project Round Top Mountain in Hudspeth County, Texas. In de jaren '80 ontdekte men hier hoge concentraties aan heavy rare earths, niobium, tantalum, gallium en andere zeldzame metalen. Er bevinden zich eveneens berrylium en uranium-afzettingen.
Ga naar de website van Texas Rare Earth Resources Corp.

De tracker:

• Wat is een tracker? Een tracker of ETF is een beleggingsfonds, dat op de beurs verhandelbaar is. ETF staat voor Exchange Traded Fund. Je kunt trackers vergelijken met onbemande beleggingsfondsen: geen actief beheer en een tracker verandert pas van samenstelling als de samenstelling van de onderliggende waarde, bijvoorbeeld de AEX index, wijzigt. De ETF en zeker de indextracker vertonen vele gelijkenissen met index beleggen.

• REMX - Market Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF is een tracker die de Market Vectors Rare Earth/Strategic Metals Index volgt.
Ga naar de website van etf database voor meer info.

De certificaten:

• Het Zeldzame Aardmetalen Certificaat: Met het RBS Zeldzame Aardmetalen Certificaat kan in 15 van deze mijnbouwbedrijven worden belegd.
Ga naar samenvatting van dit certificaat.

• Het Mongoliëcertificaat: Aangezien China zijn zeldzame aardmetalen vooral in het grondstoffenrijke Mongolië haalt, nemen we dit certificaat op bij de mogelijkheden om in REE's te beleggen.
Ga naar de samenvatting van dit certificaat.

Disclaimer: De informatie op deze blog is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen, maar is een aanzet tot eigen onderzoek. Ik aanvaard geen enkele aansprakelijkheid voor mogelijk verlies of schade die de inhoud kan veroorzaken of waartoe het gebruik aanleiding kan geven.

Ga naar de homepagina.